El USD/JPY tocó un nuevo máximo de dos semanas el miércoles anterior, impulsado ​​al alza a pesar del tono del mercado de escape al riesgo. Los problemas políticos de Grecia y complicaciones económicas de otros países europeos siguen pesando en el ambiente y “rebotan” hacia la realidad del yen japonés.

El par negocia alrededor de 20 pips por encima del cierre de inicios de semana. El PIB de Japón es factor clave para determinar el futuro inmediato del par, después de que la reducción que se vio en el último cuatrimestre del año pasado.

El dólar estadounidense recupera camino contra varios pares y uno de ellos es el yen japonés. El USD/JPY ha descendido desde que alcanzó su máximo en un año. Además, ha quebrado una tendencia bajista que mantuvo durante dos meses. Eso sí, es demasiado pronto afirmar si esta situación se mantendrá en el corto o mediano plazo.

Tras escaparse de la perspectiva bajista, el USD/JPY se ha topado contra el máximo y ha rebotado. Sin embargo, la cotización del par se ha visto con tendencia alcista en los últimos días, por lo que todo está abierto para lo que se viene.

La fuerte caída del euro, con el objetivo de escapar al riesgo y alcanzar un punto de refugio, ha fortalecido al yen y ha preocupado al Bank of Japan. Entonces, si Grecia no da tregua en sus problemas políticos y sigue alimentando la incertidumbre europea, el euro podría perder soportes importantes y buscar la línea de los 100.00. Por el contrario, si llega cierta calma y se modifica la tendencia, podría observarse un efecto “rebote” en 101.27.

El GBP/USD debe optar por nuevos máximos antes de sufrir por una perspectiva bajista. Aún se desconoce si finalmente lo logrará, pero seguramente estará muy cerca. Esto significa que la situación abre nuevas e interesantes oportunidades de trading en el corto y mediano plazo. Cierta ruptura de la tendencia alcista en ciertos periodos recientes pueden llegar a plantear una opción temprana para buscar compras a la espera del cambio de rumbo.

La libra ha comenzado a bajar para alcanzar el 1.5881 ante el dólar estadounidense. El BOE informó que mantendrá en números mínimos su tasa de interés y que dará continuidad al plan de compra de activos, con tal de bajar la inflación al 2% planteado como objetivo.

Los números en torno a los informaciones de producción fueron mejores a los proyectados por los analistas internacionales, por lo que el par pudo recuperarse un poco. Por tanto, aún en medio de un día negativo, los indicadores lograron plasmar una mejoría, con una resistencia fijada en 1.5960.

En periodos un poco más grandes, la tendencia bajista se mantiene intacta y prepara una continuidad con la misma perspectiva, siempre y cuando el par no logre superar la resistencia antes señalada.

Soportes: 1.5910 1.5880 1.5840
Resistencias: 1.5960 1.5990 1.6020

1. El dólar estadounidense (USD)

El USD suele encontrarse emparejado con otras divisas y así formar un par en Forex. Puede estar presente en muchas transacciones que se dan entre otras dos divisas y actúa cómo moneda de reserva global, aún de forma no oficial.

Otras razones para popularidad del USD son las siguientes:

• Se encuentra en reservas y bancos de todo el mundo.
• Es un medio de pago en muchos países aunque no sea su propia divisa.
• Es factor en la tasa de cambio de otras divisas.
• Actúa como estándar en el precio de la mayoría de materias primas como petróleo y metales preciosos.

2. El euro (EUR)

A pesar de que el EUR es una divisa nueva en comparación con otras se ha convertido en la segunda más comerciada en Forex. Es la divisa oficial de la mayoría de países de la Unión Europea y está en el segundo puesto como divisa de reserva mundial.

3. El yen japonés (JPY)

El (JPY) es la divisa asiática más comerciada en Forex y es considerado como un indicador de la fortaleza de la economía de Japón.

4. La libra esterlina (GBP)

La GBP es la cuarta divisa en el mercado de divisas y actúa como una de las principales moneda de reserva. Aunque el Reino Unido es miembro de la Unión Europea, no adoptó el euro como moneda y sigue utilizando su propia divisa por distintas razones.

5. El franco suizo (CHF)

El CHF es visto como una divisa “neutral” o un valor de refugio. Esto se debe a que el franco suizo tiene correlación negativa con divisas de países cuya economía depende del comercio de materias primas.

El par AUD/USD se está viendo afectado por la recesión global y todavía más por las reducciones anunciadas en China. Para los próximos días se espera una rebaja en los tipos de interés para intentar fortalecer la economía. En principio, estos números pasarían de 4.5% a 4.25% y eso le daría un impulso para atenuar la tendencia bajista. Los distintos sectores del mercado dan esta situación como un hecho, pero cualquier otra modificación en el panorama podría ser aprovechada para conseguir muchos pips.

Ante estas circunstancias, sería trascendental poder realizar una estrategia basada en la volatilidad de las diferentes opciones, debido a la gran cantidad de indicadores que se dará a conocer a lo largo de la semana que viene.

Según datos del viernes, el dólar australiano ha retrocedido 0.38% frente al americano a pesar de los datos económicos anunciados por las autoridades estadounidenses en días anteriores. El índice de precios al productor interno dio peores resultados de lo proyectado, mientras las ventas minoristas y la producción industrial han quedado también por debajo de los pronósticos. Esto podría estar afectando a las divisas relacionadas a las materias primas, como lo es el dólar australiano.

El par se negocia a 1.0041, encontrando resistencia en 1.0141, antes de 1.0199 y 1.0253. Por otro lado, el par tiene soporte en 1.0029, antes de 0.9975 y 0.9917.

La tasa de desempleo de Australia inesperadamente cayó al mínimo en el último año, mientras las nóminas subieron por segundo mes consecutivo. Por esa y otras razones, el dólar australiano se ha mantenido bajo presión. La unidad local subió a máximos de 101.43 centavos de dólar estadounidense antes de cortar rápidamente ese movimiento.

El NZD/USD, con tendencia alcista

Por su parte, el dólar neocelandés subió frente al dólar estadounidense en la sesión del viernes, para terminar la semana de manera positiva. El NZD/USD se negociaba a 0.7862, subiendo un 0.11%.

El par probablemente encuentre apoyo en 0.7812 y resistencia en 0.7974, en la alta del lunes. Además, el dólar neocelandés subió frente al dólar australiano y frente al euro, con el AUD/NZD perdiendo un 0.45% para alcanzar el 1.2778 y el EUR/NZD cayendo un 0.18% para llegar a 1.6442.

Los funcionarios políticos chinos no proyectaban una merma en el crecimiento para el primer semestre. El gobierno no ha intervenido de manera directa y contundente. Por ejemplo, las reservas bancarias se han reducido solamente un par veces y las tasas de interés no han tenido cambios en muchos meses. Algunas reformas graduales como descuentos en hipotecas o reducción de impuestos para la importación sí han estado a la orden del día.

Pero no todo es culpa de China en sí misma, ya que las condiciones externas se han deteriorado notablemente, complicando de manera global a la economía y esto puede que se mantenga así por un tiempo. Con este panorama, el análisis de los distintos factores puede ser crucial para un trading inteligente.

China continua con los debates sobre si el objetivo de PIB rebajado del 7,5 por ciento para 2012 anunciado es una mala noticia o una buena noticia. Por un lado, la medida reduce la contribución de China al crecimiento global. Y por otro, le otorga más flexibilidad para enfocar sus esfuerzos en torno a la demanda local y la redistribución de la riqueza entre las distintas clases sociales.

Si las autoridades logran controlar la inflación, China dispondrá de recursos importantes para pelear contra la desaceleración del crecimiento. Eso sí, la estimulación de la demanda doméstica es un reto a mediano plazo y tiene que ver con la faceta ahorrativa de cada individuo. Resulta un problema para la economía pero en lo social encuentra su justificación en la dificultad de acceso a ciertos servicios, como los de la salud.

Lo que algunas mentes pesimistas analizan es qué sucederá en caso de que estas medidas no obtengan buenos resultados y el 7,5% mínimo no sea alcanzado. Sería un duro golpe para China, con “rebotes” notorios hacia otras divisas (por ejemplo, el dólar australiano) y economías, pero seguramente no sea suficiente para provocar una recesión de grandes proporciones.

Nuevas soluciones podrían darse con recortes drásticos o el incremento del gasto público. De momento, a tomar nota de estos factores y esperar el comportamiento chino ante el reto que se le ha cruzado en el camino.

El euro bajó a 1,2946 dólares y ha cerrado por debajo de la frontera de los 1,30 dólares, en una semana llena de dificultades tanto por la incertidumbre en torno a Grecia como por los negativos pronósticos para el déficit de la Comisión Europea (CE).

La visita de la comunidad europea retrocedió desde los 1,2959 que había registrado en las últimas horas del jueves y el Banco Central Europeo (BCE) confirmó los nada prometedores números. A continuación repasamos las razones de este presente y las perspectivas a futuro.

El euro se debilitó frente al dólar por octavo día consecutivo, la racha más larga desde septiembre de 2008. El complejo proceso de Grecia para formar un nuevo gobierno fue el factor principal para las preocupantes cifras. Esta situación ha aumentado el debate sobre si Grecia debe abandonar la eurozona. El euro llegó a un alarmante 1,2912, el más bajo en mucho tiempo.

La semana estaba ya marcada por la sensación de caos en Atenas, entre advertencias para que se respeten los compromisos adquiridos y las dudas acerca de la formación de un gobierno estable. Además, a esta circunstancia se unieron los pronósticos de la Comisión Europea sobre el déficit español y francés.

¿Qué futuro nos espera?

Se aguardan con ansias el referéndum que se llevará a cabo en territorio griego sobre la permanencia o no en la eurozona. Pero antes de ello, Irlanda también vivirá una jornada clave con otro sufragio popular. Un voto por el “no” le asestaría un duro golpe a un bloque liderado por Alemania, que asegura que los recortes presupuestarios son esenciales.

A nivel mundial, la dirección de riesgo está señalada por Europa. Grecia, España, Francia e Irlanda son los focos te atención más importantes para los próximos días y semanas, tratando de que la perspectiva bajista puede cambiarse en algún momento.

El inicio de 2012 tuvo una dinámica bajista para el USD/CHF (Dólar/Franco Suizo), hasta que la tendencia se cambió. Los últimos días de febrero, marzo, abril y los primeros días de mayo han confirmado esta variante hasta formar una nueva perspectiva, ahora alcista.

Uno de los primeros retos para este par fue superar una zona de congestión y lo pudo efectuar para ofrecer interesantes oportunidades de trading. Aunque no hay fórmulas mágicas en esta actividad, un buen trader puede conseguir resultados con análisis y una buena gestión. La última semana comenzó con un impulso relevante hasta llegar a un 0,9270 (la mayor cifra vista desde el 15 de marzo). El par perdió fuerza y retrocedió. Tras en encontrar soporte en 0,9195, la tendencia alcista se volvió a instalar por sobre el 0,9200.

Este miércoles, el dólar ganó frente al franco suizo debido al anuncio de nuevos indicadores de la economía estadounidense. Los inventarios mayoristas no crecieron todo lo que se esperaba pero subieron en un 0.3% en marzo. El punto más sobresaliente fueron las aplicaciones de hipotecas de la MBA, que tuvieron un aumento de 1.7%, muy superior al 0.1% del que hablaban las proyecciones iniciales. La incertidumbre en Grecia también ha colaborado en esta alza, gracias a la correlación negativa con el EUR/USD. Como es conocido, la debilidad del euro es inversamente proporcional y, por consiguiente, ofrece un crecimiento importante para el USD/CHF.

El dólar ha retrocedido un poco en la jornada del jueves, en buena parte debido al anuncio de datos del mercado laboral y el comercio internacional de parte del Gobierno estadounidense. Las solicitudes de desempleo fueron más graves que lo esperado.

Futuro inmediato para el USD/CHF

El índice de precios de importación experimentó un crecimiento y la balanza comercial tuvo un déficit también mayor al proyectado. Esto hizo que el par estuviera en 0,9260, encontrando resistencia en 0,9316.

El par se sigue comportando en correlación al EUR/USD y, tras no poder superar los 0,9300, se ha estabilizado sin una dirección clara. Según los analistas, el dólar tendrá que superar y mantenerse por encima de ese 0,9300 para sostener la tendencia alcista y en el corto plazo se conocerá el panorama de manera más clara.

Las señales no son contundentes para los próximos días pero expertos como el Commerzbank creen que el USD/CHF quebrará la “linea de resistencia de 2012” y consolide la perspectiva alcista. Igualmente, debido a distintos factores e indicadores que pueden surgir en los próximos días, siempre lo recomendable es estar atento a los movimientos y tomar decisiones analizadas a profundidad.

Sin embargo, no hay lugar a dudas: invertir en Forex no es fácil. Puede resultar sencillo entrar en el mercado y tomar una posición; pero convertirse en un trader rentable es algo diferente. Necesitará adquirir los conocimientos correctos y aprender a utilizar las técnicas indispensables para poder entender cual es el momento adecuado para comprar, vender, o mantenerse al margen del mercado. Por encima de todo, necesitará juntar todos sus conocimientos en un “todo”, diseñar una estratega que le guíe hacia la meta, que es, ganar dinero.

En este artículo nos enfocaremos en el análisis fundamental y en el efecto que los eventos mundiales, especialmente aquellos desfavorables, tienen en el Forex.

Existen situaciones en las cuales eventos caóticos sin precedentes a nivel mundial comienzan a desarrollarse a media que avanza la sesión mercantil. EL poder de los medos de comunicación (televisión, Internet, prensa escrita), muchas veces amarillistas, pueden incrementar e incluso distorsionar el verdadero sentido y relevancia de un hecho concreto. El resultado de este engrandecimiento y su rápida difusión en las noticias sobre la serie de eventos desfavorables que se desencadenarán, es un incremento en la atmósfera de miedo, confusión e incertidumbre en el mundillo mercantil.

Traders asustados normalmente no realizan las decisiones más inteligentes, porque han dejado paso al pánico y a sus emociones, en vez de reaccionar cabal y fríamente al desarrollo de la sesión mercantil y realizar entradas o salidas inteligentes.

Hay que tener muy claro que la gran mayoría de noticias y eventos económicos tienen sólo un impacto breve y pasajero en el Forex. Normalmente un evento negativo creará un mayor número de ventas, lo cual hará que traders más “fríos” aprovechen la bajada de precios para comprar. Por otra parte, una noticia especialmente buena hará que muchos inversores compren y se eleve el precio de la moneda en cuestión, y muchos inversores que arrastraban posiciones desde niveles más bajos aprovecharán para liberarse de su carga y conseguir liquidez. Por encima de todo, el mercado tiende a estabilizarse en un punto y sólo realizará movimientos que perduren en el tiempo cuando sean varios los motivos que fuercen y marquen esa tendencia.

Si necesita ejemplos específicos de este comportamiento simplemente rememore y considere el impacto que algunos tipos de eventos mundiales caóticos y desfavorables así como sucesos de índole política o escándalos corporativos han tenido en los mercados. Escándalos como el de Enron, WorldCom, o casos como el juicio de Martha Stuart, etcétera. Los ataques terroristas del once de Septiembre en Estados Unidos o los acontecidos en Madrid o Londres.

El huracán Katrina, el fenómeno meteorológico del Niño, sequías, terremotos, maremotos, guerras como la de Afganistán o Irak, inestabilidades económicas, especialmente en países productores de petróleo como Venezuela, todo ello puede causar disrupciones que, de un momento al otro, cambiarán el panorama actual del Forex. Ese será el momento de actuar con calma y control, y realizar aquellas acciones que, de antemano, usted había decidido que aplicaría en caso de movimientos bruscos del mercado, recogiendo beneficios y saliendo del mercado, o manteniéndose pero con un riesgo controlado.

En definitiva, cada inversor de Forex deberá estar totalmente seguro de que su método de trading contiene mecanismos de seguridad (stops, ordenes con límite) para prevenir una pérdida económica importante en caso de que algún evento desfavorable como los anteriormente mencionados tenga lugar. Y, siendo totalmente realistas, eventos de ese tipo, por fuerza, pasan y pasarán en el futuro.

Ed es un inversor de tendencias (utiliza análisis técnico) y también confía en sus “corazonadas” tras 20 años de experiencia. Sin lugar a dudas, enfatiza su confianza en el análisis técnico. Por encima de todo, afirma que el análisis fundamental y sus impactos en el mercado no siempre funcionan como sería de esperarse. Una noticia que afecta al mercado está muchas veces “descontada” de antemano por los inversores, y sólo si se consigue prever el intuir que ese evento sucederá antes que el grueso de los inversores, se podrá un aprovechar de ese coletazo del mercado.

Ed afirma que sus prioridades a la hora de invertir son la tendencia a largo plazo, los gráficos actuales y elegir un buen momento para comprar o vender, en ese orden.

Bruce cree que el análisis técnico es muy bueno y útil, pero de ninguna manera ha de perderse el ojo a los datos fundamentales. Además, en los últimos años se ha vendo observando una tendencia de movimientos drásticos a muy corto plazo, sobretodo de ventas veloces apenas se conoce un mal dato macroeconómico en la zona euro o en los mercados americanos. Esto hace que estar informado al minuto de los devenires de la economía sea fundamental.

Es importante reseñar que el análisis técnico es un método crítico para entender la historia de movimientos del mercado y, por ello, útil para identificar tendencias. No nos indica directamente hacia donde va la moneda pero analizando datos históricos y utilizando nuestra inteligencia, seremos capaces de  intentar prever cuales deberán ser nuestras inversiones futuras.

El análisis técnico puede compararse a tomarle la temperatura a un paciente. Nos dirá si un mercado está activo o frío y dormido. Además, nos marcará comportamientos inusuales. Bruce opina que cualquier cosa que crea un nuevo patrón en las gráficas es inusual. Para él, estudiar las gráficas es crucial para poder detectar si existen actualmente situaciones desequilibradas en los cruces de monedas, y si estos desequilibrios tienen o no posibilidades de acentuarse o volver a un punto inicial.

Los datos fundamentales son los que nos ayudarán a decidir si el valor de una inversión se incrementará o decrecerá. Todo lo que hace “latir” a un país, en términos de Forex. Gasto de los consumidores, gasto del gobierno, índice de empleo, políticas gubernamentales a nivel exterior e interior, preocupaciones del gobierno, índices industriales, exportaciones e importaciones, consumo de energía e incluso eventos individuales significativos, todo ello puede influenciar de gran manera al mercado Forex.

Resumiendo, los datos fundamentales indican la dirección de un precio pero no los precios exactos. Los análisis técnicos de los gráficos son mejores para eso, lo cual hace que ambos tipos de análisis se complementen perfectamente para mejor las posibilidades de realizar buenas inversiones y “arañar” más pips.

La razón de que se enfatiza tanto el análisis técnico es porque hay muchísimos traders que utilizan gráficos en todo momento, y estarán todos dibujando las mismas líneas de resistencia y las mismas líneas de soporte. Así que, si usted es capaz de comprender e interpretar correctamente los gráficos, usted tendrá una magnífica oportunidad de predecir los movimientos del mercado. La mejor forma de aprender acerca de los efectos de los fundamentales es aprender acerca de un dato económico a la vez. Esto le ayudará a realizar sus inversiones reduciendo cada vez más su incertidumbre.

Los factores e indicadores económicos son publicados por el gobierno o por organizaciones privadas que pueden observar en profundidad el desarrollo económico. Estos indicadores pueden ser utilizados para analizar el comportamiento económico de cualquier país. Los reportes económicos miden la salud de la economía de un país, junto con las políticas del gobierno y los eventos destacados que acontecen en ese momento.

En su mayor parte, un broker profesional puede observar indicadores económicos y conocer qué inversiones serán las mejores. Los reportes de estos indicadores son publicados en tiempos predefinidos y pueden mostrar si un determinado país ha mejorado su economía o por el contrario ésta ha decrecido. Si los resultados fluctúan, seguramente los precios se verán afectados.

Los eventos de actualidad y el estado de la economía de una nación son los indicadores económicos más utilizados a la hora de analizar el Forex. Factores como el desempleo, la venta de viviendas y el estado del gobierno son algunos de los factores que pueden afectar cambios en el Forex. Cuando un país se siente optimista sobre su estado actual, los precios en el Forex lo reflejarán. Cuando una nación experimenta problemas políticos, un gran desempleo e inflación, también se verá afectado el valor de su moneda.

EL producto bruto interno, o PBI, es otro indicador económico que suele utilizarse al realizar cálculos en el mercado de moneda Forex. El PBI se considera que es la medida más amplia y que más abarca de la economía de un país. Representa el total del valor de mercado de todos los bienes y servicios que se producen normalmente en un país. Normalmente la medida temporal de este indicador es anual, no suele utilizarse para medir semanas o meses. Este indicador no es el único que debe tenerse en cuenta en Forex. El PBI es un factor de desarrollo lento, lo que significa que tarda un tiempo en reflejar la tendencia real.

Los reportes de ventas al detalle son el tercer factor económico que normalmente se utiliza en Forex. Esto representa la suma de los recibos de todas las tiendas de un país. Normalmente, no se calcula teniendo en cuenta todas las tiendas que existen, sino que se hace un muestreo representativo de las diversas zonas geográficas. Este indicador suele ser muy importante y fiable, ya que representa de una forma general el patrón de compra de la población durante un tiempo determinado, y el impulso de la economía.

Otro factor fundamental para el Forex es el reporte de producción industrial. Dicho reporte muestra la fluctuación de producción de industrias tales como fábricas y empresas. El reporte estudia la producción real con respecto al potencial productor, sobre un período de tempo. Cuando la producción de un país está en su máxima capacidad, se refleja positivamente en el Forex.

El índice de precio al consumidor, o IPC, es el último indicador económico que resulta crucial para el Forex. Representa la medida del cambio de los precios en bienes de consumo de 200 categorías. Este reporte nos indicará si un país está ganando o perdiendo dinero en sus productos o servicios. En este indicador se tienen en cuenta las exportaciones del país, lo cual altera en gran medida en el mercado Forex, ya que el nivel de exportaciones afecta a la fortaleza de la moneda del país en cuestión.

Ya que el Forex es afectado por estos y otros indicadores, es fundamental entender cómo le afectan los diferentes datos económicos a la hora de realizar predicciones fiables.