Al contrario de lo que muchos creen, invertir en Forex utilizando puntos de pívot es el método más popular utilizado para los mercados de moneda. Mucha antes de la llegada de los ordenadores, éste era el método utilizado por los traders para detectar los puntos ocultos de soporte y resistencia.

Los puntos pívot aún son utilizados por traders con experiencia y por analistas técnicos. La gran ventaja es que ahora con ordenadores es mucho más fácil calcular los pívot points de antemano. Muchos programas dedicados a las gráficas pueden calcularlos automáticamente, lo cual le ha dado aún más popularidad a ese sistema.

Recuerde que el mercado sólo puede subir, bajar o mantenerse plano. Es como una banda elástica que ha sido tensionada, más tarde o más temprano volverá a un punto de equilibrio en el cual el mercado está en balance, para luego ir en la dirección contraria y, nuevamente, rebotar hacia el punto de balance. En ese momento, alguna noticia importante llevará al mercado a una nueva dirección y así día tras día. Los puntos de pívot nos ayudarán a determinar qué tanto se tensará la banda elástica antes de rebotar.

Aunque se pueden utilizar muchos rangos de tiempo para calcular los puntos de pívot, en este artículo nos concentraremos en el rango de un día, o sea 24 horas. Los pívot points se calculan utilizando la información del día anterior, apertura, momento más alto, momento más bajo y el valor al cerrar. Existen infinidad de calculadoras de puntos pívot en internet, no es necesario que usted los calcule manualmente.

A diferencia de muchos otros indicadores, los puntos pívot son una herramienta objetiva, ya que son calculados matemáticamente, sólo puede haber una respuesta posible para un rango de tiempo determinado. Con este sistema, podremos preveer los puntos altos y bajos del mercado por adelantado. Obviamente, en un mercado con tendencia definida, los puntos pívot funcionarán aún mejor.

Puntos de entrada y salida

Los puntos pívot pueden indicarnos niveles exactos de entrada y salida, lo cual nos permite invertir con un plan bien definido y, si queremos, automatizado. Siempre intentaremos contar con otros indicadores que nos asistan. Por ejemplo, si el mercado se detiene al nivel de uno de nuestros puntos pívot, y otro indicador nos marca que hay que realizar una sobrecompra o sobreventa, será el momento de entrar en mercado. O si por ejemplo un nivel de Fibonacci coincide con un punto pívot, será un fuerte indicador de que nuestra apreciación del comportamiento inmediato del mercado ha sido correcta.

Lo bueno de los puntos pívot es que, combinándolos con nuestros indicadores favoritos, nos permitirán desarrollar una técnica que nadie más utiliza.

Normalmente, mientras los brokers compran y venden durante el dá, los precios se mantendrán entre el primer soporte (S1) y la primera resistencia (R1), Una vez uno de estos niveles es penetrado, otros traders se verán atraídos por el mercado, y si un segundo nivel fuera penetrado, los inversores a más largo plazo también se verán interesados.

Conocer el nivel que los grandes brokers esperan como soporte y resistencia puede ser una importante ventaja, especialmente cuando no hay ninguna influencia externa en el mercado. Mientras no haya noticias entre el cierre del día anterior y la apertura del día actual, que alteren el comportamiento del mercado, la tendencia de los traders y brokers será la moverse entre el punto de pívot (P) y la primera línea de soporte (S1) y resistencia (R1). S alguno de estos niveles es penetrado, es de esperar que el mercado intente penetrar los siguientes soportes o resistencias (S2) y S3) o (R2) y (R3).

Fibonacci era un matemático italiano, muy recordado por su famosa secuencia de Fibonacci, formada por una serie de números, siendo cada número la suma de los 2 que lo preceden, por ejemplo: 1, 1, 2, 3, 4, 8, 13. En el caso del Forex, lo que más nos interesa son los ratios o proporciones que se derivan de la secuencia, por ejemplo .236, .50, .382, .618, etcétera.

Estos ratios son proporciones matemáticas prevalentes en muchos sitios y estructuras en la naturaleza, así como en muchas creaciones del ser humano.

La inversión en Forex puede beneficiarse en gran medida de estas proporciones matemáticas debido al hecho de que las oscilaciones observadas en gráficas de Forex, cuando los precios cambian visiblemente siguiendo un patrón oscilatorio, sigue muy fielmente ratios de Fibonacci, como indicadores de nivel de resistencia y soporte. Los precios reales no se asimilarán a la perfección, pero sí lo suficiente como para que sea realmente increíble lo que se puede lograr aplicando esta técnica.

Los puntos de precio de Fibonacci, o niveles, para cualquier cruce de monedas del Forex, pueden calcularse de antemano, lo cual permitirá al trader calcular sus puntos de entrada y salida del mercado, y, si la predicción dada por el sistema de trading intradía de Fibonacci cumple con sus predicciones, actuar en consecuencia.

Mucha gente intenta realizar hacer aparecer esta forma de análisis como algo extremadamente complejo, lo cual asusta a los nuevos e inexpertos traders que aún no acaban de comprender el funcionamiento del Forex y como conseguir beneficios. Pero Fibonacci no tiene porqué ser especialmente complicado. Si bien no es un concepto simple, una vez un trader ha entendido los conceptos básicos de la técnica Fibonacci, podrá utilizarla junto con algún otro indicador secundario, para mejorar la exactitud con la cual realiza sus entradas y salidas del mercado.

Ante todo, hay que tener en cuenta que siempre se recomienda apoyar la estrategia de Fibonacci junto con algunos otros indicadores de análisis técnico, ya que es una estrategia que no siempre funciona bien sola, aunque en conjunción con otras, puede presentar resultados altamente satisfactorios. Por ejemplo, podremos apoyarnos en las indicaciones que nos brindas otras técnicas muy utilizadas por traders como las conocidas Ondas de Elliot.

Además, es aconsejable utilizar Fibonacci cuando se sabe la dirección del mercado, para confirmar que es la que usted ha predicho. Utilizar Fibonacci para predecir la dirección de un mercado que no tiene una tendencia marcada podría dar lugar a predicciones equivocada y por regla general debería evitarse.

Por último, uno de los factores que hace a Fibonacci ser tan atractivo, es que podemos aplicarlo a gráficas independientemente de si son horarias, diarias, semanales, incluso de cinco minutos. Obviamente, cuanto más larga sea la fracción horaria que estudiamos y a la que aplicamos Fibonacci, más fiables serán nuestras conclusiones. Para inversión intradiaria lo ideal sería aplicar esta técnica a gráficas de 3-4 horas, o al menos de una hora. Donde de verdad veremos el “poder” de Fibonacci será en gráficas a más largo plazo, será una herramienta de análisis técnico indispensable para calcular la tendencia.

En su esencia, la onda de Elliot establece que el mercado – en este caso, el Forex – se mueve en una serie de 5 movimientos hacia arriba y 3 movimientos hacia abajo, que se repiten a perpetuidad. Claro que, si fuera tan simple, todo el mundo sería millonario, cogiendo la onda en el momento precioso y manteniéndose en ella hasta justo antes de desaparecer. Obviamente, no es tan sencillo.

Una de las cosas que hace que ‘montarse’ en la onda de Elliot sea tan difíciles es elegir el momento oportuno, ya que de todas las teorías más utilizadas de ondas, es la única que no pone un tiempo límite a las reacciones y rebotes del mercado. La misma matemática fractal nos indica que existen ondas dentro de ondas que a su vez contienen ondas. Interpretar los datos y encontrar las curvas y crestas apropiadas es un proceso complejo, lo cual ha dado lugar a la creencia de que 20 expertos de la onda de Elliot juntos en una habitación jamás llegarán a un acuerdo acerca de hacia donde se dirige un valor, o en el caso del fórex, una moneda.

Onda de Elliot: conceptos básicos.
Cada acción es seguida por una reacción.

Esta regla básica de la física aplica al comportamiento de las masas en la que se basa la teoría de Elliot. El precio baja, la gente comprará, la demanda se incrementa y la oferta decrece, lo cual hace subir los precios. Casi todos los sistemas que utilizan análisis de tendencias para predecir movimientos de los mercados de moneda están basados en determinar cuando las reacciones a una acción determinada crearán un entorno que permita una inversión productiva.

Existen cinco ondas en la dirección de la tendencia principal, seguidas de tres ondas correctivas.

La teoría de las ondas de Elliot dicta que la actividad de un mercado puede ser predicha como una serie de cinco ondas que se mueven en una dirección (la tendencia) seguidas por tres ondas “correctivas” que mueven el mercado de nuevo a su punto de partida.

Un movimiento 5-3 completa un ciclo. Y aquí es donde la teoría adquiere complejidad. Como un espejo que se refleja en un espejo que se refleja en un espejo, el grupo de ondas 3-5 no se completa por sí misma, sino forma parte de un grupo mayor de ondas, y contiene a su vez un grupo menor de ondas 5-3.

Este movimiento 5-3 se convierte luego en subdivisión de la siguiente onda mayor 5-3.

En la notación de las ondas de Elliot, las 5 ondas que siguen la tendencia se etiquetan como 1, 2, 3, 4 y 5 (impulsos), mientras que las 3 ondas correctivas son llamadas a, b y c (correcciones).Cada una de estas ondas está compuesta por una serie de ondas 5-3 y cada una de ellas a su vez de compone de una serie de ondas 5-3.

El patrón subyacente 5-3 permanece constante, aunque el tiempo en que se desarrolla la onda puede variar.

Una onda 5-3 puede tomar décadas en completarse, o puede tomar minutos. Los traders que tienen éxito utilizando la onda de Elliot en Forex creen que el truco consiste en elegir bien el momento en que se comienza la toma de una posición para que coincida con el comienzo y el fin del impulso 3 para minimizar el riesgo y maximizar el beneficio.

Elegir el momento justo de cada secuencia de ondas es complicado y más que nada un ejercicio de interpretación. Una vez se ha aprendido a ver los patrones de las ondas e identificarlos correctamente, usted será capaz de ver como aplicar este conocimiento en cada faceta de la inversión en Forex, y podrá utilizar estos patrones para desencadenar decisiones tanto en inversión intradía como a más largo plazo.